“中东战争已经敲响了新的警钟，造成了严重的扰乱。无论是对中东地区内部及周边的货物流，还是对我们自身的能源供应，”马士基首席执行官文森特·克莱尔克周四在CNBC的《欧洲财经论坛》节目中表示。“我们是一个能源消耗量巨大的行业，而这已经引发了一系列我们必须面对的崭新情况，并且这将给第二季度和第三季度带来重大影响。”
霍尔木兹仍关闭 - 原油价格突破100美元每桶
马士基正处在石油冲击的最前沿，其与燃料成本及全球物流链深度绑定，这使得该集团成为率先警告世界在应对大规模能源危机时将面临何种境况的先驱声音之一。
霍尔木兹海峡 - 这条全球五分之一石油运输所经过的海上咽喉要道 - 在伊朗战争期间实际仍处于关闭状态，推高了油价并将其维持在每桶100美元以上。截至周五，油价约为每桶105美元 - 仍显著高于战前70美元的水平 - 与此同时市场正努力在美国与伊朗和平谈判可能重新开放这条贸易通道的相互矛盾信号中寻找方向。
高盛分析师曾预测，如果供应链中断持续延长，油价可能会一直维持在高位直至2027年。仅仅两个月后，首批后果便已显现 - 典型案例是精神航空公司因无法再负担不断飙升的航空燃油成本而被迫停运。
马士基：6艘船仍被困，每月成本再增5亿美元
马士基 - 全球第二大集装箱船公司，拥有700艘船，承运全球约14%的集装箱货物 - 证实旷日持久的战争正严重冲击物流运营。该集团自3月起已暂停两条关键航线 - 分别连接远东与中东以及中东与欧洲。周四，克莱尔克首席执行官证实，马士基一艘商船已在美国海军护送下通过霍尔木兹海峡，然而该集团仍有6艘船被困在波斯湾。
克莱尔克表示，能源成本上涨正使集团每月额外承受5亿美元。尽管马士基正在实施内部成本控制措施，但客户 - 从中小型企业到跨国集团 - 将无法避免地必须分担部分这一负担。
"我们可以做很多事情来降低成本，但也有很多事情我们需要做，以便将这些成本转嫁给客户，因为这是太大的成本增幅，我们无法自行承担，"他说道。
通胀回归 - 疫情时代的幽灵重现
能源冲击正引发对广泛通胀的担忧。美国联邦储备委员会官员，其中包括圣路易斯联储主席阿尔贝托·穆萨莱姆，警告持续高昂的能源成本可能重演COVID-19背景 - 当时供应链中断将通胀推向强烈爆发。供应链压力曾占美国2021至2022年期间通胀水平的60%。目前，美国平均汽油价格已突破每加仑4.50美元 - 而一年前仅为每加仑3.15美元，相当于43%的涨幅。
"通胀已显著超出我们的目标，"穆萨莱姆在本周一次活动中表示。"我们正面临就业方面和通胀方面的双重风险。依我评估，风险正在向…通胀方面转移。"
关于财务业绩，马士基公布第一季度营收下降2.6%至130亿美元，而运营利润下降近75%至3.4亿美元。该集团维持全年运营利润预测不变，区间为亏损15亿美元至盈利10亿美元。
需求下降风险 - 马士基CEO的最大担忧
克莱尔克表示担忧，持续施加于消费者的压力将增加需求下降的风险 - 即因供应制约而导致对某一产品的需求长期下滑的现象。大范围的放缓可能拉低整个航运业的集装箱总吞吐量。
上月，国际能源署（IEA）的报告已记录了这一现象的早期信号：全球石油需求目前预计在2026年将减少8万桶/日 - 与IEA在3月份预测的73万桶/日增长幅度完全逆转。
"当这些成本中的一部分最终传导至终端消费者时，我们是否会看到消费者层面的需求下降，以及这是否会引发供应链中的反向传导效应，导致下半年需求更加疲软？" 克莱尔克首席执行官问道。"这无疑是我们正在非常、非常密切关注的事情，因为它必将改变这场危机如何影响全球供应链以及我们行业本身的格局。"
学术视角：能源领域是否会开启新时代？
尽管克莱尔克对需求下降的担忧已在初步数据中得到反映，但瑞安·凯洛格 - 能源与环境经济学家、芝加哥大学公共政策教授 - 认为，要确认全球石油行业将真正经历需求下降还为时过早，因为这通常是一个长期阻力。
凯洛格曾向《财富》杂志表示，这种需求下降现象可能会产生从内燃机汽车向电动汽车（EV）生产转型的动力 - 这可能会引发其他关键矿产的波动，导致中期出现"经济困难"。
"可以论证，我们已经进入了一个新时代，在这个时代中，来自波斯湾地区的石油供应不再像我们曾经认为的那样稳定和可靠，并且摆脱这种供应来源的多元化是合理的，"他说道。"存在一定的适应能力。但这是有代价的。"
来源: phaata.com